BlackRock prévoit une « méga-force » de l’IA pour contrer la tendance macro difficile.

Les actions des entreprises axées sur l’intelligence artificielle seront un moteur majeur des rendements sur les marchés développés dans un environnement économique difficile, a déclaré l’Institut d’investissement BlackRock, citant une hausse exceptionnellement concentrée de quelques actions technologiques. Selon l’institut, l’ampleur de la concentration des gains sur le S&P 500 dépasse les niveaux observés lors de la bulle technologique des années 2000. « Nous pensons que ce marché boursier inhabituel montre qu’une force méga comme l’IA peut être un moteur important des rendements même lorsque l’environnement macroéconomique n’est pas favorable », a écrit l’équipe de l’Institut d’investissement BlackRock dans une note de perspectives à mi-année. L’institut, une filiale du plus grand gestionnaire d’actifs au monde, a une allocation surpondérée pour les actions liées à l’IA sur les marchés développés. Il recommande aux investisseurs d’être plus précis plutôt que de se fier aux rendements des classes d’actifs, compte tenu des attentes d’une « nouvelle réglementation » de la volatilité économique et des taux d’intérêt élevés qui devraient durer. « Nous pensons que cet environnement va persister », a déclaré Jean Bovin, responsable de l’Institut d’investissement BlackRock, lors d’une conférence de presse mercredi. Il a cité la contraction des marchés du travail, la transition énergétique et l’instabilité géopolitique comme des facteurs qui continueront à exercer des pressions inflationnistes. BlackRock a déclaré s’attendre à ce que les banques centrales des économies développées maintiennent les taux à un niveau élevé, indépendamment des éventuels épisodes d’instabilité financière. Dans ses perspectives à mi-année, l’institut a déclaré qu’il restait surpondéré en obligations gouvernementales américaines à court terme, car il s’attendait à ce que les taux d’intérêt restent élevés pendant une plus longue période, et qu’il était optimiste sur les titres adossés à des prêts hypothécaires d’agences américaines. Il a également relevé son opinion sur les actions japonaises, passant de sous-pondéré à neutre, en soulignant que les taux négatifs au Japon soutenaient les actions.