Le fonds américain KKR et le Trésor italien se sont associés pour acheter le réseau fixe de Telecom Italia (TIM), dans une transaction qui pourrait atteindre environ 23 milliards d’euros (24,38 milliards de dollars). La date limite initiale pour une offre contraignante était fixée à fin septembre, mais elle devrait être repoussée au 15 octobre à la demande de KKR.
TIM vend NetCo, une entreprise comprenant à la fois le réseau d’accès fixe domestique de TIM et l’opérateur de télécommunications internationales en gros Sparkle. Le réseau terrestre de TIM couvre près de 89% des foyers du pays et son câble en fibre s’étend sur 23 millions de kilomètres à travers le pays. Le réseau câblé de Sparkle s’étend sur 600 000 km et il est présent directement dans 32 pays.
TIM vend son réseau en raison de sa dette nette de 26 milliards d’euros et de sa consommation de trésorerie. Cette vente est la principale composante du plan du PDG Pietro Labriola visant à remodeler radicalement l’entreprise dont les bénéfices diminuent depuis des années en raison de la concurrence féroce sur son marché national. Le réseau de TIM est l’infrastructure de télécommunications principale de l’Italie et les gouvernements cherchent depuis des années à garantir que des investissements soient réalisés pour le mettre à niveau vers la fibre optique rapide.
Le groupe médiatique français Vivendi est le plus grand actionnaire individuel, avec une participation d’environ 24%. L’entreprise affirme que l’offre de KKR sous-évalue le réseau et mettrait en péril la viabilité du reste de l’activité de services. La CDP, banque d’État, est le deuxième plus grand investisseur, avec une participation d’environ 10%. Le gouvernement du Premier ministre Giorgia Meloni est également impliqué, considérant l’infrastructure de télécommunications comme un actif national stratégique. Les syndicats sont également désireux de protéger les emplois des plus de 40 000 travailleurs de TIM en Italie.
Outre le réseau de TIM, un deuxième réseau majeur est en cours de déploiement par Open Fiber, une entreprise contrôlée par la CDP et le groupe d’investissement australien Macquarie. En Italie, la part des ménages ayant accès à une connectivité en fibre optique complète est de 44%, bien en dessous de la moyenne de l’UE qui est de 70%, selon le dernier rapport annuel de l’UE sur la numérisation.
